据央视报道，5月4日，美国联邦储备委员会宣布加息50个基点，将联邦基金利率目标区间上调到0.75%至1%之间。这是自2000年以来加息幅度首次达到50个基点，显示美联储收紧货币政策的紧迫性。鲍威尔在议息会议后新闻发布会上的讲话，暂时排除了未来一次大幅加息75个基点的可能，被投资者视作利好。
美联储除了22年来首次单次加息50个基点外，还宣布将从6月开始，以每月475亿美元的速度缩减资产负债表，三个月后提高一倍到950亿美元。市场担忧，美联储加大力度遏制通胀或导致美国经济面临衰退风险。不过，美联储主席鲍威尔表示，未来有可能连续两次加息50个基点，但美联储目前没有积极考虑单次加息75个基点。鲍威尔还认为，美国经济有较好的机会实现“软着陆”。
鲍威尔讲话后，早盘全线下跌的美国三大股指在尾盘时段迅猛拉升，道指大涨超过930点，纳指涨超3%。截至收盘，道指涨2.81%，标普500指数涨2.99%，纳指涨3.19%。其中，道指和标普500指数均创下2020年5月以来的最大单日点数涨幅。
美联储持续加息、“缩表”预期下，也为市场走势增加了一层变数。节后a股走势是否会受到影响？西部证券认为，海外方面，从高频数据看，美国消费、房地产和劳动力都显示回落压力，下半年美国经济加速下行的风险正在显著上升，未来联储进一步加息将面临更大压力，海外流动性环境有望迎来阶段性修复。国内方面，随着五一过后上海地区复产复工有望有序推进，二季度国内经济有望逐步回归正常化，这也将提振基本面预期。市场层面来看，a股估值大幅回落，整体已经逐步进入价值区间。
西部证券分析，随着联储加息预期逐步收敛，疫情缓解叠加稳增长促消费政策的逐步落地，a股市场反弹窗口已经打开。宏观经济研究员王好对媒体表示，在目前及未来一段时间内，a股和港股都可能会因为美联储货币政策收紧而出现波动，但a股受到的冲击大概率会小于港股。a股的上市公司均为内地企业，背后有庞大的实体产业结构作为支撑，抗冲击的能力也更强。