近日，无锡农商行披露业绩快报。合并南京银行、苏州农商行、杭州银行等3家银行，目前已有4家a股上市银行对上半年经营业绩进行预告。快报数据显示，此4家银行均预告上半年营收净利实现增长。其中，各家归母净利润同比涨幅均超过20%，资产质量也在持续改善。
各家银行业绩向好的同时，资产质量也在持续改善。截至2022年上半年末，上述4家银行的不良贷款率均有所下降，均低于1%的水平；而拨备覆盖率基本稳定，除南京银行小幅下降2.17个百分点至395.17%外，其他3家银行均较年初有较大幅度提升，并都高于400%。
中小银行受限于9游会的业务范围，业绩增长空间有限。而有的银行半年报显示利润涨幅均超过20%，预示伴随着疫情影响减弱，经济企稳回升，企业经营活动持续好转，银行业经营情况不断改善。
银行业经营改善，利润回升主要受益于上半年实体信贷投放力度加大。为了稳定经济增长，人民银行在上半年综合使用总量和结构性货币政策，降低商业银行综合成本，引导信贷政策支持实体经济。
央行先后于2021年12月和2022年4月降低存款准备金率0.25个百分点；推出煤炭清洁高效利用、科技创新、普惠养老、交通物流专项再贷款和碳减排支持工具；多次调降中期借贷便利利率和公开市场操作逆回购利率；指导存款利率自律机制，降低商业银行负债成本。综合措施下，商业银行负债成本显著下降，对实体经济特别是普惠小微主体的支持力度大幅加大。在今年1月、3月和5月，新增社会融资和新增人民币贷款都明显增长，实体经济受益良多。
从整体行业来看，虽然部分受疫情冲击较为明显地区的区域性银行，业绩增速略有放缓。但银行业均受益于负债成本稳定、企业盈利改善和经营效率提高，整体资产质量保持稳健，经营情况良好，收入和盈利保持较高增速。
一般来说正常的中小金融机构有其自身的优势，能够在证券市场表现非常好的中小银行，都集中于其所在区域经营，较少使用互联网等跨区域经营渠道。在产品营销中，中小银行不会承诺任何收益率目标，而会重点进行风险提示。
相反，受益于在所在地的深入耕耘，中小银行特别是头部城商行和农商行，相较大中型银行，更适用本地市场需要，本地化经营优势更为明显。而其激励机制和组织模式更为灵活，业务特别是优势业务的经营效率相较更高。
由于资产业务的本地经营优势，中小银行在负债端能释放更多空间给储户。中小银行的各类产品，相较大型银行特别是国有四大行，具备一定的超额收益。
（作者系中国建设银行金融市场部研究员）